昨天市场可以说是全面沦陷，通达信电脑行情软件中居然没有一个板块收涨，即使按照不加权方式统计，也仅有受益金融重磅会议利好提振的多元金融一个板块尚能逆势飘红。此外，高股息资产中的银行、煤炭、交通设施，以及受益于消息面上头部网红正式开启海外直播带货催化纺织服饰相对抗跌。对于高股息品种，锐叔已在1月4日的早评中重点解析过，今天主要聊一下头部网红正式开启海外直播带货这件事。

据抖音账号“Tiktok事业部(三只羊)”视频显示，小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局，第一站为新加坡，带货模式为联合海外达人赋能直播带货，带货品牌多为中国本土品牌。随着国内短视频平台市场越来越饱和，很多网络红人和电商卖家开始寻求新的市场机遇，出海或成头部直播电商机构的新增长点。市场分析称，相比于中国，电商直播在海外市场似乎还是一片未完全开发的全新商业领域。根据ForesightResearch统计，2022年美国电商直播预计收入只有110亿美元，这与庞大的中国直播电商市场相比差距甚远。艾媒咨询分析师进一步分析指出，随着TikTok电商平台的迅速发展，各大平台也将发力跨境直播电商，中国跨境直播电商潮流势不可挡。预计2025年跨境直播电商市场规模将达到8287亿。

三只羊网络创始人“小杨哥”是目前国内直播带货领域的最大头部主播，目前拥有1亿+粉丝，根据合肥官方数据，去年三只羊网络直播带货产值超过300亿元，纳税预计超过4.5亿元。继“短剧”“游戏”出海后，“电商直播”将成为下一个出海浪潮。

从更大的视角来看，自2010年以来国内经济增速呈现下平台的特征，过去由投资驱动型的发展模式逐渐难以提供足够的增长动能，传统经济动能或逐渐式微，国内经济正处于新旧动能切换的关键时期。对于企业而言，向海外输出产能有助于开拓新的市场份额，在国内经济面临放缓的过程中有望为企业带来的新的收入增量。同时，这也将有助于缓解部分行业过度投资、产能过剩的问题，并推动国内产业的转型升级。

从企业层面来看，经过对三季报的仔细梳理，也能够深刻感知到未来景气高增长的核心逻辑在于创新+出海。尤其针对制造业领域，以优势产业出海为标志的产业全球竞争力已然是景气高增长的首要抓手，未来相当长的阶段基本面定价的胜负手在于以出海为标志的产业全球竞争力的评估。而结合三季报和未来出海敞口分析，围绕制造业全球竞争力依然值得关注的细分方向主要有：汽车及汽车零部件、纺织服装、工程机械、PCB、冰洗（白电）、卫浴制品、船舶、面板、机器人、智能手机、热泵、蓄电池、起重设备、客车、叉车、医疗器械、原料药、CXO以及部分创新药。

跨境电商则是企业出海的重要“航道”，事实上2023年跨境电商出口规模达1.83万亿元，同比增长达19.6%，在外贸中渗透率达约7.7%，较2018年的约3.7%有明显提升，呈现良好发展态势。展望未来，北美电商平台之间的角力仍在持续，亚马逊政策调整+美地产复苏等事项望利好头部跨境电商。此外，近期如亚马逊开店全球峰会召开、国办印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》等利好不断，政策支持力度较强，跨境出海有望持续受益。